博骏教育跌逾10%，5353万港元认购宜宾银行2046万股股份

博骏教育

1月13日，博骏教育有限公司（博骏教育，01758.HK）公告，完成认购宜宾市商业银行股份有限公司（宜宾银行，02596.HK）国际发售中国际发售股份。

公告显示，博骏教育全资附属公司香港博骏教育投资有限公司已获分配20463000股配发股份，最终公开发售价为每股发售股份2.59港元。已付认购款项总额为5353.366663万港元，包括全部配发股份的总发售价52999170港元，另加0.0027%证监会交易征费、0.00015%会财局交易征费、0.00565%香港联交所交易费及1.0%经纪佣金。宜宾市商业银行发售股份已于2025年1月13日在联交所上市及买卖。

当日，宜宾银行收于2.61港元，较发行价微涨0.77%。根据招股章程，宜宾市商业银行为中国四川省宜宾市的一家城市商业银行，最终实益拥有人均为独立第三方。

截至2024年6月30日止六个月，宜宾银行录得经营活动产生的现金流入净额为人民币49.642亿元，主要归因于所得税前利润人民币3.47亿元。于2024年6月30日宜宾市商业银行的资产总值约为人民币1001.928亿元。

博骏教育认为，截至2023年12月31日，宜宾银行是以注册资本计宜宾市最大、四川省第二大的城市商业银行。经考虑宜宾市商业银行的业务前景、财务表现及增长潜力以及四川省的经济增长及于银行及金融服务方面的需求后，董事认为，认购事项有助本集团把握可能获得的投资回报并扩大其投资组合。

值得一提的是，宜宾银行此次IPO，公开发售部分仅获0.221倍认购。宜宾银行国际发售部分获1.14倍认购。全球发售完成后，宜宾银行共募集资金总额约17.83亿港元，所得款净额约17.09亿港元。

招股书显示，宜宾银行在上市后的股东架构中，四川省宜宾五粮液集团有限公司持股16.99%，宜宾市财政局持股16.988%，宜宾市翠屏区财政局持股16.98%，宜宾市南溪区财政局持股14.40%；其他34名非个人股东及392名个人股东持股19.642%，H股公众股东持股15.00%。

宜宾银行上市当日，博骏教育股价下跌10.2%，收于0.229港元。

博骏教育自2001年起主要于中国四川省从事经营营利性高中及幼儿园以及提供教育管理服务业务。2024财年，

根据博骏教育2024财年业绩，于2024年8月31日，博骏教育收入4.297亿元，同比增加428.6%；其中来自职业教育服务收入3.633亿元，营利性幼儿园以及高中基础教育服务4998.6万元，教育咨询及管理服务1650.4万元。本公司拥有人应占年内净利润亏损3956.6万元，同比减少177.5%。

转亏主要由于财务成本增加造成。报告期财务成本为人民币1.077亿元，其中银行借款成本为人民币5300万元，其他借款成本为人民币3660元，应付关联公司款项贴现拨回及递延代价提前支付前确认应计利息人民币1790万元。

于2024年8月31日，博骏教育银行及其他借款为人民币14.968亿元，其中银行借款余额为人民币9.466亿元，其他借款余额为人民币5.502亿元。债务融资主要用于职教板块大英校区建设以及日常运营。该集团的现金及现金等价物约为人民币2.258亿元。

此外，该集团在报告期内录得流动负债净额约人民币8.2亿元，其中包括合约负债约人民币2.9336亿元。

年报显示，博骏教育实控人王惊雷及本集团附属公司的非控股股东已同意为该集团提供不多于人民币2.5亿元的财务支持以应付其到期债务，并于年结日后从一间中国持牌银行获取新银行融资人民币3.8亿元；以及该集团正在拟定资产变现计划，并积极寻找机会处置若干土地及楼宇。董事有意于截至2025年8月31日止财政年度结束前落实有关变现计划。